集中力量做好豆类

　    最近全球股市与黄金都出现了大幅度的波动，这种波动的总体特征就是市场处于极端不稳定状态，总体来讲，这种波动基本上还是处于一种调整性质，即股市是对大幅下跌的调整，而黄金是对大幅上涨的调整。股市的大幅下跌和黄金的大幅上涨对于全球经济金融来讲，都不是什么健康的现象。客观的讲，美国也好，中国也罢，其基础还是很不错的，目前这两个国家存在的问题导致经济前景非常不妙，这些导致经济前景非常不妙的问题，其实只要愿意变革，都不是什么致命的问题。全球现在最致命的问题不是无法解决的，而是既得利益集团不愿意变革导致的。

　　所以，我们不能说全球经济、金融问题已经无解，而是愿意不愿意解的问题。要解决这些问题，一个必然的条件就是：必须改变目前的既得利益局面，全球的利益格局需要重新确立，这才是全球经济金融面临的最棘手的问题。

　　但是，我们不能因为美国的基础好、底子好，就认为美国不会走向衰退。从历史上看，任何朝代和文明的衰退，基本上都是因为既得利益集团阻碍世界潮流的进步而导致的，统治阶层不愿意顺应历史的潮流而变革、阻碍历史的潮流而导致的。既得利益集团总是聪明的认为，他们可以不变革而继续处于既得利益的地位上。这种认知导致社会矛盾、经济矛盾越来越大，最后不得不走向衰退而重新开始。

　　总的来讲，美国得了他不该得的，西方得了他们不该得的；中国等国家失去了他们不该失去的；国内的百姓失去了他们不该失去的，得的太少，而政府得了太多。这就是问题的根源。不当利益的掠夺导致全球矛盾重重。以上问题，都是可以改的，这就是改革的意义。

　　这就是目前的全球状况。所以，不管美国的底子如何扎实，西方的底子如何扎实，衰退与否与此关系并不大，而是与如何变革关系更大，如何适应历史潮流关系更大，如何做关系更大。一个公司，底子很好，实力很强，但领导胡作非为，这个公司照样会走向破产。

　　中国同样面临这样的问题。中国目前最大的矛盾就是不断发展的生产力与迟迟没有改革的生产关系之间的矛盾。十二五规划讲的顶层设计应该就是设计一个与不断发展的生产力相匹配的生产关系吧。

　　从历史来看，一般都是通过衰退与萧条来倒逼世界的进步。

　　所以，现在一方面希望依然很大，另一方面，危机仍在发展。关键看各国政府采取怎样的行动。无论西方还是东方，都需要改革，过去的那一套已经走到尽头。

　　周末美国大豆终于突破了长时期的盘整区间，这个突破不是因为QE3，而是因为产量的担忧，并且，并不是在其它商品普涨的情况下突破的。这种突破，更加真实，是一种来自真实原因的突破。大豆的这种突破，性质类似于2010年棉花的突破，其基础是基于大豆与玉米大米等农作物种植效益的不平衡，产量的担忧是一种最佳的导火索，一旦点燃，它将朝与玉米大米种植效益相匹配的位置冲去，并且因为惯性的原因，会出现超涨。所以，大豆的突破，是一个重大的机会。大豆与棉花上涨的区别则是目前的通胀环境与2010年不相同。大豆上涨的唯一风险就是全球经济出现崩溃的系统性风险。所以，操作起来，策略就很清晰了：毫无条件的买入豆类，一旦发现问题，就卖出有色等品种套利。

　　其它的品种，并不稳定，没有很好的值得操作的机会，也许9月份的QE3还能带来另一次奔赴死亡的上涨，末日的狂欢，但大豆的机会，是真实和健康的。

　　白糖近期的下跌，可能来自于政策的干预，但如果跌到7000以下，就目前的情况来看，是一个不错的长期买入的机会。目前技术上，白糖依然处于良好的下跌状态。棉花值得关注，但机会还不显著，连绵的阴雨是造就棉花行情的最佳方式，关注天气比看盘更重要。

　　集中力量，做好豆类。