投资回报高收益稳定 私人银行尝鲜葡酒投资

以葡萄酒为投资品种的银行理财产品，不仅可以在股票市场波动时实现稳定回报，还可以为私人银行投资者带来文化享受。

    　随着全球金融市场日益显现疲软，越来越多的私人银行正准备将顶级客户的日常生活转化为投资生活。

    　近日，国内的外资私人银行纷纷在设计推出投资与生活相结合的新型理财产品，首个尝鲜的是法国兴业银行（以下简称法兴银行）的极致葡萄酒基金。

    　“事实上，葡萄酒等非金融投资品都具有很高的投资价值。”法兴银行中国区总裁李晓芸认为，“在市场不明朗情况下，它们较股票、房产等传统投资的稳定性更高。”

葡萄酒基金：投资+品尝

    　与其他外资私人银行多推出挂钩大宗商品等理财产品不同，法国兴业银行成立的极致葡萄酒基金是第一个允许客户参与投资鉴赏过程的产品。

    　“极致葡萄酒基金至少在每年的1、2月份葡萄收获季前发行一次，每次募集的基本资金为300万美元，每份最小投资额为30万美元，上不封顶。这款基金的独特之处是将投资和收藏结合在一起，客户可以按喜好选择出售获利或是收藏享用。”李晓芸介绍。

    　据了解，客户在投资极致葡萄酒基金后，第一年将面临投资封闭期，在这期间，法兴银行将与其专业的葡萄酒管理伙伴FICOFI一起挑选适合投资的葡萄酒。“我们挑选的标准一般是产于波尔多、勃艮地等著名产酒地区，在著名葡萄酒评论家Robert Parker创办的一份名为《Wine Advocate》（《葡萄酒爱好者》）的杂志上、打分在95分至100分之间的优质葡萄酒。”

    　在经过一年封闭期后，投资者在每个季度都会有一次选择抛售的机会。

    　“如果客户认为已经获得适当收益，可以通过法兴银行委托拍卖行将名下的葡萄酒进行拍卖，当然客户也可以选择继续持有收藏，由法兴银行委托酒庄和专业葡萄酒机构收藏保管。”

    　同时，投资者在任何场合下想与家人、朋友、事业伙伴分享名下的葡萄酒，都可以通过提前预约的方式由法兴银行安排品尝。
投资回报：稳定高收益

    　尽管许多高端客户投资葡萄酒，醉翁之意不在“收益”，但事实上，葡萄酒的投资回报率非常可观，并且与其他的投资品种相比，收益相对稳定。

    　据相关资料统计，如果挑选品质较好的葡萄酒，比如法国波尔多地区的10种葡萄酒来进行投资，3年的投资回报率约为150％，5年的投资回报率为350％，10年的投资回报率更高达500％，大大超过同期道琼斯和标准普尔指数的上涨速度。

    　“因为客户偏好的葡萄酒种类不一，选择抛售的时间也不一，同时客户也会选择一些自己享用，这些都影响了投资收益率的计算。但是可以肯定的是，这款基金的收益表现在众多产品中非常不错。”李晓芸承诺。

    　为确保收益空间，基金透过葡萄酒管理机构FICOFO，以低于市价两成的价格向酒庄收购葡萄酒。

    　同时，葡萄酒基金解决的另外两个收藏难题是葡萄酒质量和保管。由于葡萄酒与艺术品一样具有较强专业性，个人藏家在分辨真伪、判断稀有度、寻找珍酿以及运输保存等方面都面临高门槛。

    　而葡萄酒基金正是通过与各种专业机构合作克服这些困难。例如，在收购葡萄酒时，酒庄主会自藏一些中意的佳酿，个人藏家很难找到。大型葡萄酒零售商由于和各类酒庄接触广泛、私交也甚笃，可以深入找寻到顶级佳酿。

    　正因如此，极致葡萄酒基金的收取费用也不菲，约为年投资收益的30％，包括委托、保存、投保等日常费用，以及如果选择预约品尝的运输、服务等各项费用。

另类回报：文化享受

    　对于中国潜在私人银行客户的快速发展，李晓芸用一个亲历的故事来说明：有一次她去欧洲出差，经过一家LV（奢侈品包）专卖店，发现排了很长的队在结账。这时候她被一位女士拦了下来，这位来自东北的女士打算出100欧元雇请她帮忙排队。原来由于国内奢侈品无论店面还是品种还不够多，所以她准备在欧洲购买很多回去，但是LV限制每个人只能用护照买一定的数量，所以才找人帮忙。

    　正是这次经历，让李晓芸直观地感受到中国富豪人群的增多，并由此对中国的高端理财市场充满期待，“相信葡萄酒等奢侈品基金都会帮助我们不断开拓中国的私人银行市场。”

    　实际上，在李晓芸眼中，葡萄酒体现的是一种生活品质，而不仅仅是为了追求投资回报。

    　“在已经成立极致葡萄酒基金的其他国家，我们每年都会组织客户到法国南部的酒庄参观，让他们了解并体验葡萄收获、葡萄酒酝酿等准备和加工过程，让许多客户真正喜欢上了品酒和葡萄酒文化。”

    　其实，极致葡萄酒基金的成立也是缘于法兴银行高层自己对于葡萄酒的兴趣，“葡萄酒等奢侈品都是财富一定积累后的体现，一瓶价值25万元的上好葡萄酒，一定不仅是一件投资品，也同时标榜着一种高品质的生活方式，而法兴做的将是葡萄酒商业化。”李晓芸坦言。