乳制品成本价格节节攀升

    专家分析认为，启动单独二胎政策放开这将扩大奶粉市场容量,粗略估计此政对给国内奶企带来10-20%的市场增量,从而利好奶粉企业,尤其是奶企龙头会从中收益来达到提高市场占有率,整合奶粉市场。虽然乳制品成本价格节节攀升,但我们看好三元、伊利等一些龙头企业通过提价等措施覆盖原奶价格的不利上涨。值得注意的是我们更看好对于一些奶企拥有自己的高品质牧场,质量有保证,成本可控,如贝因美。

    国企改革会对食品饮料行业中的国企尤其是那些还没有股权激励政策和管理层持股的公司带来更大边际效应,因为其具相对更大改善空间。建议关注:光明乳业、上海梅林、青岛啤酒等。

    上周食品饮料板块乳制品成本价格原奶收购价同比大幅上涨下拖累乳制品子行业和白酒子行业的悲观情绪下表现大幅跑输沪深300,涨跌幅为-1.81%,在中信一级行业中排在最后一位,对应沪深300涨幅为2.01%。细分板块方面,啤酒相对涨幅最大2.93%,乳制品行业表现最差大幅下跌4.46%。