美国消费金融专家：信用卡取代小企业贷款

　　而Mauzy不过是商业业主中依赖商业信用卡条款成功的案例之一，但是并非所有的商业业主都能够借助信用卡的透支限额满足其资金需求，同时长时间过度依赖商业信用卡的资金支援的话，将无法规避陷入商业信用卡复杂的“权益陷阱”风险。

　　“信用卡合同与传统贷款合同属于完全不同的信用机制体系。 ”兰迪斯说。因为不同的银行贷款方式或不同银行的信贷是由贷款协议予以约束，对于权利双方的约束都非常严格，贷款协议已经签订（认定），任何一方都将难以更改；但是信用卡发行方则有权在任何时间单方面修改条款，信用卡用户不得不面临“被动约束”的变动性风险。NSBA的调查结果显示，三分之一的使用信用卡进行结算的企业每月结余金额达10000美元以上 。兰迪斯说，不可预知的利率大额结余使它不可能满足企业主资金增长的需求与信用卡透支限额的追加的要求。她以自己的经验进一步说明，她所拥有的两张不同银行发行的信用卡中，A卡利率由申领之初4％“上涨至”目前的28％；B卡则单方面降低了她的信用额度等级，即使她并没有违反最低保证金条款或超过她的还款期限。 “这就像您正在试图建立一所不断改变形状的房子或大厦，但是成功的机会有多大呢？”兰迪斯说。

　　另外一个问题是即便那些进行循环余额的小型企业商业信用卡用户也不得不负担越来越高的信贷利息。小型企业信贷成本研究专家乔治敦大学教授大卫•沃克调查发现规模较小的公司通常所负担的信用卡利率超过最优惠利率2～3倍，主要原因则是他们超乎寻常地过度依赖信用卡进行收支平衡。 “他们都是以较低的成本封杀所有的市场，但是高昂的信贷成本弱化了他们的优势。 ”他说。

　　这使得商业信用卡消费意识受到一定程度的影响。小型企业通过信用卡获取信贷资金的方式对于银行来说存在着一定的风险；为了规避自身的风险，大多数银行采取根据借款人信用状况的变化调整信用卡信贷利率，运用利率杠杆平衡小型企业商业信用卡收益风险，成为大多数发卡机构的一致选择。 “贷款银行只考虑（通过信达利率调整）收取金钱得到的回报的做法，其实是一种最危险的形式。” 美国银行家协会高级副总裁，信用卡政策专家肯克莱顿表示。“如果这是一种传统的贷款，已经有抵押品作为保障，（根据信用状况调整利率）则不失为一种规避银行自身风险的有效方法；但是，商业贷款的协议信贷的固定利率模式将受到挑战，而目前尚存在诸多的立法限制，使之无法变成现实。但是，商业信用卡和商业信贷之间，难道就没有一种两全其美的选择吗？”　

　　遏制信用卡滥用

　　金融信贷条例的制定者FED（美联储委员会）应该会悬崖勒马，从而制定一些包括信用卡结余利率变化、申请付款方式，利率杠杆平衡精算模式等更为积极的信用卡政策。但目前来看这种变化将仅适用于个人信用卡，而不是越来越多的小型企业商业信用卡，即使他们拥有往往相同的功能和方式。

　　James说，当他查看公司账簿看看他的业务到底有多少信用卡债务成本的时候，他仍然感到非常震惊。 “即使我们已经支付令人喘不过气来的高昂利息，他们仍在不断地提高利率，这将使得它（信用卡信贷）更难还清。 ”他说。 “从申领之初到目前为止，利率几乎上涨了三倍；这真是令人惊讶，他们竟然能这样做！”James无奈且“愤慨”的表示。　

　　相对于个人信用卡用户非法套现（中国则有《苏宁电器会在渝身陷“套现门”吗？》的新闻报道，称非法套现者在国美、苏宁等家电连锁卖场非法套现谋利，可见恶意套现行为已经成为国际金融业共同打击的犯罪行为）、恶意透支、多头信用等信用卡非法交易行为而言，小型企业商业信用卡对于发行机构而言也并非没有风险。但是，众所周知，小型企业信用卡是一个介于个人信用卡和商业贷款之间的新兴“桥梁”市场。对于走向数字经济时代的美国经济以及工业时代的固定资产抵押式信贷思维而言，小型企业商业信用卡所引发的反思，或许正是美国经济模式由实体经济转向虚拟经济的真实写照。

　　那么，电子货币取代纸质货币的时代已经到来，信用卡取代小型企业贷款的时代还会远吗？（