由分散到集中是世界调味品行业大趋势

   调味品行业格局的演变，有三个重要节点。

    第一个是2000年，形成以酱油品类为核心的四极。即：以广东海天、致美斋为主的粤产酱油；以上海淘大、家乐、老蔡为主的沪产酱油；以雀巢美极、龟甲万、李锦记、加加、和田宽为主的外资酱油；以北京金狮，石家庄珍极、天津天立、福州民天、湖南双凤等区域性酱油为主的地产酱油。

    第二个是2005年，出现了以鸡精新品类为核心的两大阵营。这一格局形成的前提是2004年7月1日中国鸡精行业标准的正式颁布实施。一年后就形成了8大品牌占据80%市场的局面。

    第三个出现在2013年以后，行业将呈现多极化格局，形成多品类、多渠道，多力量中心的多极。

    趋势二品牌集中度提高

    可以说，由分散到集中，是世界调味品行业大趋势。

    调味品目前的品牌集中度比较前5年，已经提升了50%。5年前调味品品牌有一定影响力的大约有1600家，现在重要的调味品品牌不到800家，能走出省并产生一定影响力的大约只有400家左右。

    目前产品大类的集中度提升空间依然比较大，理由如下：我国酱醋行业集中度提高是长期趋势。目前酱油类调味品行业产量CR5仅为26%，龙头企业海天为15%，食用醋CR5约14.4%，龙头企业恒顺醋业仅5.3%，而日本CR5达到50%，龙头企业龟甲万达到30%。

    未来，调味品品牌会形成全国一线品牌和区域性品牌两大阵营。说句通俗的，叫做“高富帅”和“屌丝”共存，中间层可以忽略不计了。这种势头在西南和华东的制造企业已有表现。

    品牌集中度提高，是由两大驱动因素造成的：即资本聚合洗牌、消费者的心智定位。

    先说说资本聚合洗牌。未来参与调味品行业洗牌的资本力量有四股，即国家资本、民营资本、公众资本和异业资本。

    消费者心智定位方面，则是因为消费者品牌意识提高，使业内分工更专业化。对于企业来说，关键不是你认为你是什么，而是消费者认为你是什么。如提到深色酱油（老抽），大家首先想到海天；想到蒸鱼豉油（其实是卖香气），首先想到李锦记；提到鲜味酱油，大家首想到味事达（现在大家还会想到味达美和东古一品鲜）。你看，色香味，消费者的心智都被占据了。提到蚝油，大家想到李锦记；提到鸡汁，大家想到劲霸和家乐；提到复合调味料，大家想到王守义十三香和安记。那么，提到您的企业，大家会想到什么呢？

    趋势三品类细分并凸显

    此前的品类细分主要是大品类细分。如酱油品类（见下图），2011年、2012年整体的成长率大约在10%，成长速度明显放缓，2012年部分地方领导品牌甚至出现了下滑现象。酱油的销量整体上已经接于阶段性饱和，目前只是在大吃小的改变，打区域拉锯战。加加酱油的销量在局部已经在下跌，主要是华中市场、华南市场。

    从品类上看，老抽整体下降、生抽、鲜味酱油增长。鲜味酱油成为新的品类。鲜味酱油是指氨基酸态氮含量为1.2以上的酱油，从2012的市场销量上来看，已经可以认定已经成为一个新的品类，此前，这个品类一直是夹杂在花色酱油或者叫特色酱油里面。现在，这个品类已经成为继续老抽、生抽之后的第三大酱油子类。诸多企业得益于该品类的成长，如味事达、东古、厨邦、欣和。

    除了酱油，食醋品类、鸡精品类、蚝油品类呈现相同的发展态势。与大品类不同，小品类反而从过去不被注意开始突然崛起。

    调味汁、调味粉、方便汤料等，都是针对某种特定的烹饪功能，或是特定菜式制作使用的调味料。这些过去销量极少的小品类，已经渐渐形成庞大的市场。这是由于：第一，餐饮业突飞猛进拉动需求增长；第二，生产商注重品牌形象，率先抢占该品类的品牌高地，克服了零散问题。

    在这些小品类之中，增鲜品类胜出。如鲜味酱油，超鲜味精。其他，诸如腐乳品类、酱腌菜品类、调味酱品类、泡椒品类、料酒品类、调味油品类，均有较大增长潜力。

    趋势四价格高低两极化

    同一品类产品，会向高价格和低价格两个方向发展，中档价格变得不好卖。

    价格向高端发展的原因在于：首先，家庭消费者需求档次提高；其次，厂家提升品牌和缓解成本压力的需要；第三，酱油整体定价还有上涨的空间。

    价格向低端发展主要受两方面因素影响，及大众餐饮降低成本的需要，以及领导品牌提高市场占有率的需要

    趋势五渠道急剧大变革

    未来，市场渠道结构将进一步升级，商超渠道重要性大大提升。

    近3年的发展变化表明，过去大流通、餐饮渠道的快速增量的模式，现在会有一些新的突破。随着中国进入城镇化市场为主的阶段，销售渠道将缩短，批发渠道中，二批商的重要性弱化，渠道的重点会向商超渠道、县级分销渠道转移。而为了提高产品毛利和对于渠道控制力，经销商、大零售商、餐饮企业也纷纷推出了自有品牌。

    趋势六经销商快速转型

    未来，以经销商为核心的调味品销售渠道，与厂家关系将变的更加微妙。厂家和经销商在争夺市场的过程中，既有竞争又有合作，并不断争夺市场控制权。但总体而言，双方合作将变得更加深入，这也是市场竞争加剧的结果；

    这种形势之下，全国调味品经销商在接下来3-5年内会发生急剧的洗牌，整体上会进一步集中。经销商两级分化趋势明显，即大的越来越大，小的越来越小。强的越来越强，弱的退出区域市场。以北京市场为例，大经销商一年可以做到4个多亿，而绝大多数的调味品经销商只能做到1000万左右。

    导致这一变化的原因在于，传统调味品的毛利已经在进一步下降，要推新产品，对于经销商的综合能力要求比较高，不能再像过去那样开一个档口，守个两年就能卖货。现在需要经销商主动出击。随着渠道距离缩短，转型慢的经销商必然失去优势。

    顺应这种趋势，全国经销商有形成联合体的趋势。一些年销售额在1亿元右右的经销商自发组成了调味品经销商协会，如河南阳明的河南调味品商会，以及河北吴麦臣组成的区域性经销商协会等。

    趋势七资本整合产业链

    从项目投资角度来讲，调味品行业的稳定性、持续盈利能力、抗风险能力已经被资本所了解和关注，属于稳健型的投资项目。