专家分析蒙牛市占率升目标36元０
2007-09-17 11:20
行业分析
受惠于联储局很大机会于本周减息，恒指上周显著上升并创历史新高。技术上，恒指突破并守稳24,000水平，反映走势进一步转强而且动力正在加强。预期恒指本周会进一步创新高，支持位亦上移至24,500水平。
股份推介：远洋地产(3377)是北京地产领导品牌之一，主要开发高档住宅、办公楼、零售物业、酒店式公寓及酒店业务。远洋九成资产位于环渤海地区，分布于北京、天津、大连及沈阳等4个城市。目前集团共有21个开发项目，截至今年3月底，已完成建筑面积约228万平方米，拥有土地储备约895万平方米，其中190.44万平方米尚未取得土地使用证。集团07年度预测的市盈率为19倍，估值较现时上市相若规模的内地地产股为低。中长线可看好。目标10元，止蚀于7.7元。
蒙牛乳业(2319)刚公布中期纯利大幅上升41.3%至4.85亿人民币，较预期为佳。期内，虽然来自伊利及光明乳业竞争仍激烈，加上牛奶原料价格上升6%，但集团毛利率反而进一步上升1.1个百分点至24.5%水平。净利润率亦由4.6%升上4.8%水平。事实上，集团在液体乳品市场的占有率更进一步由31.7%升上35.1%水平。相信集团未来可透过分散至包括酸奶等产品来维持市场占有率及盈利率。目标36元，止蚀30元。笔者未持有上述股份。（东泰证券）
股份推介：远洋地产(3377)是北京地产领导品牌之一，主要开发高档住宅、办公楼、零售物业、酒店式公寓及酒店业务。远洋九成资产位于环渤海地区，分布于北京、天津、大连及沈阳等4个城市。目前集团共有21个开发项目，截至今年3月底，已完成建筑面积约228万平方米，拥有土地储备约895万平方米，其中190.44万平方米尚未取得土地使用证。集团07年度预测的市盈率为19倍，估值较现时上市相若规模的内地地产股为低。中长线可看好。目标10元，止蚀于7.7元。
蒙牛乳业(2319)刚公布中期纯利大幅上升41.3%至4.85亿人民币，较预期为佳。期内，虽然来自伊利及光明乳业竞争仍激烈，加上牛奶原料价格上升6%，但集团毛利率反而进一步上升1.1个百分点至24.5%水平。净利润率亦由4.6%升上4.8%水平。事实上，集团在液体乳品市场的占有率更进一步由31.7%升上35.1%水平。相信集团未来可透过分散至包括酸奶等产品来维持市场占有率及盈利率。目标36元，止蚀30元。笔者未持有上述股份。（东泰证券）