中国建材股份有限公司成功实现香港上市

　　董事会进入角色后,干的第一件大事,就是明晰了“大建材”发展战略,以驱动资本运营和联合重组两个轮子实现跨越式发展。在这一战略指引下,中国建材股份有限公司(以下简称“中国建材”)成功实现香港上市,奠定了集团超常规发展的坚实基础。

　　2006年初夏,从国际资本市场归来的中国建材作出惊人之举。毅然拿出上市募集的一半资金成功重组徐州海螺水泥(600585,股吧),受到广大投资者的高度关注和肯定,不到一年时间,股票从每股2元多港币一路飙升突破30元港币。中国建材由此留给投资者一个深刻的印象:一个一跃而起的有远大志向的公司。许多人深知,这与母公司中国建材集团董事会的胆略和魄力分不开。

　　回想当初,境外上市谈何容易。进入国际资本市场的门槛很高,要求公司结构精干、主业突出、业绩优良、成长性好。而当时中国建材业务分散、盈利能力差,各级子公司阵容杂乱。有中介机构认为,中国建材上市是一件不可能完成的任务。

　　面对重重困难,中国建材的当务之急,是解决方向问题,想清楚到底要不要上市。最终,难题提交到中国建材集团董事会。董事会给出的答案是,果敢前行。

　　当时,中国建材行业正处在结构调整的关键时期,占建材行业GDP达70%的水泥,急需实现发展方式转变,提高集中度、遏制恶性竞争、促进产业升级。大型企业应该有所作为,推进行业进行战略性重组。中国建材集团董事会认为,这是集团不可错失的重大发展机遇,必须当机立断。但是,在水泥这样一个重资产行业实施战略性重组,资金从哪里来呢？答案是资本市场,通过主业改制重组境外上市募集资金。

　　“中国建材集团底子比较薄,资本金很少,以前也没有国家资本金预算。所以,我们只能靠市场机制,靠资本运营,通过资本的纽带把企业连接起来。”宋志平坦陈。

　　2006年3月23日,中国建材成功登陆香港股市,募集资金20多亿港元。这笔钱虽不多,却非常宝贵,启动了中国建材联合重组的轮子。

　　后来的故事就非常耳熟能详了。中国建材重组徐州海螺,拉开了联合重组的序幕,继而向淮海经济区和东南经济区挺进,发展和组建了中联水泥、南方水泥、北方水泥三大主力水泥公司。

　　在中国建材如火如荼地上演着联合重组题材的同时,董事会的弦被绷得更紧。为了保证充足的资金供给,必须把握好融资节奏。从IPO到后续的三次增发,中国建材共募集资金130亿港元,每一次都获得了投资者强劲的超额认购。

　　不过,融入资本市场并非一帆风顺。国际金融危机来袭时,中国建材在国际卖空大鳄的打压下,市值大幅缩水。回忆起那段惊心动魄的经历,中国建材集团董事、中国建材总裁曹江林至今记忆犹新。

　　“中国建材的股票从每股30多港元,一路下跌到最低点1.4港元,我们很担心,如果跌到1港元以下就将成为垃圾股。那段时间,我的头发一下子白了很多。”他动情地说。今年45岁的曹江林,属于中国建材的“少壮派”。

　　他非常感动的是,宋董事长和集团的董事们与他共渡难关,董事们也经常鼓励大家,要有信心。在最困难的时候,这种安慰和鼓励比什么都重要。

　　再融资是企业的一件大事,也是一件难事。2009年2月,中国建材成功增发3亿股H股,募集资金23.4亿港元。当时,国际金融危机进一步蔓延,国际经济环境十分复杂,资本市场极不稳定,投资者信心脆弱。在这样的背景下,要以一个好价格发股几乎是不可能的,然而中国建材做到了。这次增发成功,使中国建材成为H股配售的一个优秀范例,得到了各部委、监管机构、建材行业以及境内外媒体的一致好评。

　　数字印证跨越式成长。2011年3月23日,在上市的五周年,中国建材交出一份漂亮的成绩单:五年来,收入、净利润、总资产复合增长率均超过55%,国有资产保值增值率超过400%,被誉为央企竞争型企业发展的典范。