乳业真的复苏了吗？

　　业内普遍认为中国乳业至少需要2年才能恢复过来,但从目前来看,出现了超乎想象的速度。

　　伊利牵手世博、中粮注资蒙牛、飞鹤融资红杉、完达山接手圣元部分资产、10月8日澳优乳业（01717.HK）香港上市……这一系列动作显示,乳企正由负到正进行蜕变。但是,乳业真的复苏了吗？

　　家住上海崇明的陈惠明这几个月发现,常去的超市冷藏架上,牛奶几乎都销售一空。这是与一年前甚至大半年前截然不同的情景。

　　陈惠明的另一个身份是一家拥有800头奶牛的养殖场的负责人。眼前的状况让陈惠明很高兴,因为这意味着挤下的牛奶不用发愁销售了。“乳业在复苏了!”他觉得这一点就是最好的证明。现在奶牛场的销售也的确好过从前。

　　“我们已经基本恢复到原来的水平。”同一时候,蒙牛乳业（02319.HK）副总裁兼新闻发言人姚海涛也对记者回答。此前,高盛刚刚将蒙牛乳业的评级从“中性”上调至“买进”,并加入强力买入名单,原因是预计公司盈利能力的改善和需求复苏将会重新增强投资者的信心。

　　10月9日,蒙牛乳业(眉山)正式竣工投产。这是蒙牛在全国建设的第24个生产基地。

　　9月底,中国乳制品工业协会理事长宋昆冈公开表示,今年1至7月,全国乳制品行业产值已恢复“三聚氰胺”事件前的90%,全国乳品企业总数已从730家增至832家。

　　也有不同的看法——“肯定有恢复,但不像这么乐观。”上海壹言商务咨询公司首席分析师汤志庆认为,如今超市里牛奶大多数都是买赠的形式,就说明市场并没有恢复到理想的水平。

　　改变

　　光明乳业(600597,股吧)（600597.SH）是陈惠明的合作伙伴。“市场肯定在复苏。”光明乳业新闻发言人龚妍奇说,这主要在于以政府为主导,包括企业在内,在治理、监控等方面做了大量工作后,带来的消费者信心的恢复。

　　“政府引导,企业加强。”姚海涛用这8个字来概括行业快速恢复的原因。而“加强”二字,指的是奶源环节。这也是这一年多乳企们的工作重心。

　　“其实现在中国大型乳企,无论是设备、研发还是生产等环节,可以说都已经和世界接轨,有的甚至已经达到先进水平。最需要进步的,就是奶源管理。”龚妍奇说,此前三聚氰胺事件的问题根源也就在奶源。

　　如今,打造超大型牧场成为蒙牛乳业的工作重心。姚海涛介绍,超大型牧场指的是上万头规模的牧场。目前,蒙牛联手现代牧业等已经在全国拥有了11个超大型牧场。一年之前,这个数字还仅为5-6家,同比翻了一番。

　　“大牧场”的思路在刚刚转板纽交所的飞鹤乳业身上也得到响应。其董事长冷友斌宣称,飞鹤欲在5年内投资40亿元建设10个万头国际标准化示范牧场。

　　此外,蒙牛计划在未来几年投入20亿-30亿元,在民间参股、合作建设现代化大型牧场数目达到20-30个。大型牧场的定义是千头以上。

　　蒙牛的另一个计划是,模仿新西兰等国家做法,让奶农以奶牛及奶站入股企业,形成奶农与企业“利益一体”的新型股份制模式。不过,姚海涛表示,这个方案还在探讨之中,主要涉及产权、资产等各种复杂的问题,尚不能很快实现。

　　这种模式也被另一位乳业巨头伊利（600887.SH）所推崇,并在一年中先行一步。在伊利,这被称为“奶联社”:由企业搭建技术、管理、现代化设施设备和资金平台,吸纳奶农现有奶牛以入股分红、保本分红、固定回报、合作生产等多种形式入社,并获取回报的奶牛养殖合作化产业模式。

　　根据伊利的计划,到今年年底,将有20个新的奶联社投入使用。

　　光明乳业今年的重头戏也是奶源。“我们牧场的规模布局其实已经差不多了,现在更多是如何提升。”龚妍奇介绍,目前,光明的自营规模牧场21个、合作规模牧场近500个,其余是小区和集中挤奶。

　　提升的办法是,今年年初起,光明开始把光明“工厂千分”标准的管理模式复制到牧场管理上,在自有牧场推行的“牧场千分”标准。

　　“‘牧场千分’在内容上有一部分借鉴了加拿大的牧场管理经验。光明和加拿大的牧业管理机构合作10多年,它们也进行牧场考核,但标准条款并没有光明‘牧场千分’标准那么详细。”光明副总裁张华富认为,就全球趋势而言,牧场管理今后的发展方向就是“工厂化”,完全可以把工厂的质量管理经验复制到畜牧业。

　　据他透露,光明“牧场千分”标准将率先在公司的自有牧场施行,然后扩展到合作牧场,再推进到承包租赁的养殖小区牧场。

　　复苏

　　三聚氰胺曾使行业遭受挫折。来自中国乳制品工业协会的统计数据显示,事件发生22天,501家乳品企业,停产168家,停产率34%。据有关部门统计,2008年的1至12月全国乳品企业与上年同期相比下降0.5%,其中液态奶下降3.63%。这种负增长情况是改革开放30年来没有的,乳制品负增长的区域有15个,主产区华北五省下降严重。其中,河北由上一年25.8%的增长率下降为-11.6%。

　　一年之后,复苏的迹象开始涌动。

　　乳业巨头们近期出台的半年报纷纷飘红:伊利今年上半年实现主营业务收入122.17亿元,同比增长6.69％,同时实现净利润2.54亿元,较去年同期增长117.57％。其中,伊利奶粉实现销售收入21.20亿元,达到了历史最高水平。

　　蒙牛乳业上半年收入120.976亿元,比2008年下半年增加19％,同时实现净利润6.619亿元。2008年上半年,蒙牛销售收入是137.024亿元。

　　三元（600429.SH）上半年收入11.34亿元,同比增长73.25%。第一阵营仍然是双寡头局面。

　　业内的数据显示,今年1至7月,全国乳制品行业产值已恢复“三聚氰胺”事件前的90%。但是在汤志庆看来,这90%指的是产值,而不是销量,尚不能说明问题;其次,90%的恢复量还要分品类来辨析。例如,酸奶是三聚氰胺事件中受影响最小的,恢复也最快;而在液态奶中,常温奶的恢复也不如巴氏奶,可能恢复度为70%-75%。但常温奶在液态奶中比例很大。再次,受影响最大的奶粉,他认为只恢复了50%左右。

　　自三聚氰胺事件爆发后,国内原料奶粉大量积压,此前,全国奶粉库存超过30万吨。汤志庆认为,尽管国家战略储备4万吨,但对于30万吨的库存来说仍然是杯水车薪,预计需要2年-3年才能消化掉。